Arbitragefreie Forwardkurven mit stündlicher (Strom: HPFC) bzw. täglicher (Gas: DFPC) Auflösung bilden den Ausgangspunkt für Pricing von Lastgängen und elementare Risikoanalysen. Wir Konstruieren solche Kurven unter Verwendung aktueller Futures, und einer Verfeinerung der Auflösung mit Hilfe einer statistischen Modellierung der Spot-Saisonalitäten und bei Bedarf auch historischer Futures-Kurven. Da es hierbei eine Fülle an Möglichkeiten gibt, haben Sie bei unseren Modellen eine Reihe von Stellschrauben, womit sie unter Beibehaltung der Arbitragefreiheit unterschiedliche Kurven erzeugen können.

Es scheint uns, daß in der Energiewirtschaft die Möglichkeiten der Anwendung von einfachen und exotischen Optionen auf Futures noch nicht hinreichend ausgeschöpft werden. Gerne unterstützen wir Ihren Vertrieb bei der Gestaltung von attraktiven Produkten unter Verwendung von Optionen. Wir helfen dann nicht nur bei der Bewertung, sondern auch bei der Konstruktion des Hedges und bei der Analyse und Messung der evtl. verbleibenden Risiken.

Wir stellen die Methoden und die softwaretechnische Umsetzung zur Bewertung und Analyse von Kraftwerken als Realoptionen bereit. Als Vergleichsrechnung führen wir auch historische Simulatione durch, bei denen geeignet adjustierte historische Szenarien zum Einsatz kommen. Mit ähnlichen Methoden können wir auch andere komplexe Optionalitäten bewerten, z.B. in Verträgen, im Kraftwerkseinsatz, sowie in Speichern.

Wir greifen bei allen Lösungen auf unseren langjährige Erfahrung im Einsatz mathematisch fundierter Techniken zurück, sowie auf eine Toolbox mit einem Repertoire an modernen Methoden.     Mehr...